V觀財報｜算力“航母”要來！海光信息吸并中科曙光方案公布，后者復牌漲停

　　中新經緯6月10日電 10日A股開盤，算力股紛紛活躍，中科曙光、曙光數創漲停，海光信息大漲逾8%。

　　截至10時，中科曙光依舊封漲停板，股價報68.09元；海光信息漲幅收窄至4.95%，股價報142.87元。

　　消息面上，6月9日晚間，海光信息、中科曙光雙雙公告披露換股吸收合并預案，雙方股票均于6月10日開市起復牌。

　　交易方案顯示，本次交易的具體實現方式為海光信息換股吸收合并中科曙光。海光信息為吸收合并方，中科曙光為被吸收合并方，即海光信息向中科曙光的全體換股股東發行A股股票，交換該等股東所持有的中科曙光股票。

　　本次換股吸收合并完成后，中科曙光將終止上市，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。海光信息因本次換股吸收合并所發行的A股股票將申請在上交所科創板上市流通。另外，海光信息擬采用詢價的方式向不超過35名特定投資者發行A股股票募集配套資金。

　　本次吸收合并方海光信息換股價格為143.46元/股，被吸收合并方中科曙光換股價格為79.26元/股。本次換股吸收合并中，海光信息擬購買資產的交易金額為換股吸收合并中科曙光的成交金額為1159.67億元。

　　海光信息表示，其作為存續公司將整合吸收合并雙方資源，鞏固和擴大存續公司在國產算力產業的積淀，推進算力產業融合發展和國產化進程，進一步推動國產芯片在政務、金融、通信、能源等關鍵行業的規�；瘧�用，在數字中國戰略等方面發揮更加重要的作用，推動我國信息產業健康發展。

　　華創證券指出，此交易為5月16日《上市公司重大資產重組管理辦法》修訂發布后的首單上市公司間吸收合并案例，合并后實體將覆蓋芯片設計、服務器整機、云計算服務的全產業鏈，總市值規�；虺�4000億元，有望成為國產算力領域“航母級”企業。

　　華龍證券認為，海光信息所處賽道為算力上游芯片環節，主要收入來源為CPU和DCU；中科曙光以高端計算設備起家，目前主要收入來源為服務器、云基礎設施，參控股海光信息、曙光數創(算力產業鏈液冷龍頭)等多項優質資產。合并完成后，海光信息與中科曙光將完成從芯到云的全產業鏈補全，國產算力有望從“單點突破”轉向全產業鏈協同，一體化發展趨勢逐步強化，疊加近期算力租賃廠商業務進展不斷，產業高景氣度有望持續驗證。(中新經緯APP)

　　(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)